Enquire Now

RESERVE BANK OF INDIA (RBI)

📅 Published on: October 23, 2026

What is the Reserve Bank of India (RBI)?

The Reserve Bank of India (RBI) is the central bank of India and the country’s apex monetary authority. It is responsible for regulating the monetary and financial system, issuing currency, supervising banks, managing foreign exchange reserves, and maintaining financial stability.

Establishment of RBI

  • Established: 1 April 1935
  • Legal Basis: Reserve Bank of India Act, 1934
  • Established on the recommendation of the Hilton Young Commission (Royal Commission on Indian Currency and Finance, 1926).
  • The concept of the RBI was influenced by Dr. B.R. Ambedkar’s book The Problem of the Rupee: Its Origin and Its Solution.
  • Initially headquartered in Calcutta (now Kolkata) and shifted permanently to Mumbai in 1937.
  • Nationalised on 1 January 1949; before that, it was privately owned.
  • First Governor: Sir Osborne Smith
  • First Indian Governor: C. D. Deshmukh

Objectives of RBI

As stated in the Preamble of the RBI Act, the RBI aims to:

  • Regulate the issue of banknotes.
  • Maintain monetary and financial stability.
  • Manage the country’s currency and credit system.
  • Maintain price stability while supporting economic growth.

Organisation Structure

The RBI is governed by the Central Board of Directors, appointed by the Government of India under the RBI Act, 1934, for a four-year term.

Composition

  • One Governor
  • Up to Four Deputy Governors
  • Ten Directors nominated by the Central Government
  • Two Government Officials
  • Four Directors representing the four Local Boards

Major Functions of RBI

1. Monetary Authority

  • Formulates and implements India’s Monetary Policy.
  • Controls inflation while promoting economic growth.

2. Issuer of Currency

  • Sole authority to issue banknotes in India (except ₹1 notes and all coins, which are issued by the Government of India).
  • Issues currency under the Minimum Reserve System and withdraws unfit notes from circulation.

3. Regulator and Supervisor of the Financial System

  • Regulates banks, NBFCs and payment systems.
  • Grants banking licences, conducts inspections and safeguards depositors’ interests.

4. Banker to the Government

  • Acts as the banker, agent and financial adviser to the Central and State Governments.
  • Manages government accounts, public debt and Ways and Means Advances (WMA).

5. Banker’s Bank

  • Maintains the Cash Reserve Ratio (CRR) of scheduled banks.
  • Provides emergency liquidity as the Lender of Last Resort (LOLR).

6. Manager of Foreign Exchange

  • Manages India’s Foreign Exchange Reserves.
  • Regulates foreign exchange transactions under the Foreign Exchange Management Act (FEMA), 1999.

7. Developmental Role

  • Promotes financial inclusion, priority sector lending, digital payments, rural credit, financial literacy, and innovation in the financial sector.

Major Monetary Policy Instruments

The RBI regulates money supply, liquidity and inflation through the following tools:

  1. Repo Rate: Interest rate at which RBI lends short-term funds to commercial banks.
  2. Reverse Repo Rate: Interest rate at which RBI borrows surplus funds from banks.
  3. Cash Reserve Ratio (CRR): Percentage of deposits banks must keep as cash with the RBI.
  4. Statutory Liquidity Ratio (SLR): Percentage of deposits banks must maintain in liquid assets such as government securities.
  5. Open Market Operations (OMO): Buying or selling of government securities by the RBI to regulate liquidity.
  6. Bank Rate: Long-term rate at which RBI lends money to banks without any repurchase agreement.

Important RBI Publications

  • Financial Stability Report (FSR)
  • Monetary Policy Report (MPR)
  • Annual Report
  • Report on Trend and Progress of Banking in India

PREVIOUS YEAR QUESTION

1.The Reserve Bank of India was established in the year: [WBCS 2017]

(a) 1930

(b) 1935

(c) 1947

(d) 1951

Answer:(b) 1935

2.Who maintains foreign exchange reserves in our country? [WBCS 2008]

(a) Reserve Bank of India

(b) State Bank of India

(c) Minister of Finance, Govt. of India

(d) Export-Import Bank of India

Answer:(a) Reserve Bank of India

3.The responsibility for printing currency notes in India lies in the hands of: [WBCS 2021]

(a) Ministry of Finance

(b) Prime Minister’s office

(c) Reserve Bank of India

(d) State Bank of India

Answer : (a) Reserve Bank of India

4. The Reserve Bank of India is:[WBCS 1999]

(a) A shareholder’s bank

(b) A Government-owned Bank

(c) A partly private and partly state-owned bank

(d) A scheduled Bank

Answer : (b) A Government-owned Bank

5. What is the name of the new department created by the Reserve Bank of India in 2022?

(A) Department of Artificial Intelligence

(B) Department of Fin-Tech

(C) Department of Data Science

(D) Department of Digital Currency

Answer : (B) Department of Fin-Tech

6. Which of the following would have inflationary effect on the economy?

1. RBI releasing new bonds in the market

2. RBI decreasing the SLR

3. RBI increasing the Bank Rate

4. Abolition of CRR

(A) 1, 2 and 3

(B) 1 and 4 only

(C) 2 and 4 only

(D) 3 and 4 only

Answer : (C) 2 and 4 only

ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক (RBI) কী?

ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক (RBI) হলো ভারতের কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং দেশের সর্বোচ্চ আর্থিক কর্তৃপক্ষ (Apex Monetary Authority)। এটি দেশের আর্থিক ও ব্যাংকিং ব্যবস্থা নিয়ন্ত্রণ, মুদ্রা প্রচলন, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর তত্ত্বাবধান, বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভ পরিচালনা এবং সামগ্রিক আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখার জন্য দায়িত্বপ্রাপ্ত।

আরবিআই–এর প্রতিষ্ঠা ও ঐতিহাসিক পটভূমি (Establishment of RBI)

  • প্রতিষ্ঠা দিবস: ১ এপ্রিল ১৯৩৫
  • আইনগত ভিত্তি: ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক আইন, ১৯৩৪ (Reserve Bank of India Act, 1934)
  • সুপারিশকারী কমিশন: হিল্টন ইয়ং কমিশন বা রাজকীয় ভারতীয় মুদ্রা ও অর্থ কমিশন (Hilton Young Commission / Royal Commission on Indian Currency and Finance, 1926)-এর সুপারিশে এটি প্রতিষ্ঠিত হয়।
  • তাত্ত্বিক ভিত্তি: ড. বি. আর. আম্বেদকরের বিখ্যাত গ্রন্থ ‘দ্য প্রবলেম অফ দ্য রুপি: ইটস অরিজিন অ্যান্ড ইটস সলিউশন’ (The Problem of the Rupee: Its Origin and Its Solution)-এর ধারণা আরবিআই গঠনে বিশেষভাবে প্রভাব বিস্তার করেছিল।
  • প্রধান কার্যালয়: প্রাথমিকভাবে কলকাতায় এর প্রধান কার্যালয় স্থাপিত হয় এবং পরবর্তীতে ১৯৩৭ সালে তা স্থায়ীভাবে মুম্বাইতে স্থানান্তরিত হয়।
  • জাতীয়করণ: ১ জানুয়ারি ১৯৪৯ তারিখে আরবিআই-এর জাতীয়করণ করা হয়; এর পূর্বে এটি মূলত একটি ব্যক্তিমালিকানাধীন প্রতিষ্ঠান (শেয়ারহোল্ডারদের ব্যাংক) ছিল।
  • প্রথম গভর্নর: স্যার ওসবোর্ন স্মিথ (Sir Osborne Smith)
  • প্রথম ভারতীয় গভর্নর: সি. ডি. দেশমুখ (C. D. Deshmukh)

আরবিআই–এর মূল উদ্দেশ্য (Objectives of RBI)

আরবিআই আইন, ১৯৩৪-এর প্রস্তাবনা (Preamble) অনুযায়ী ব্যাংকের প্রধান উদ্দেশ্যসমূহ:

  • ব্যাংক নোট বা কাগজের মুদ্রার প্রচলন সুশৃঙ্খলভাবে নিয়ন্ত্রণ করা।
  • দেশের আর্থিক ও মুদ্রা ব্যবস্থার স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করা।
  • ভারতের সামগ্রিক মুদ্রা ও ঋণ ব্যবস্থা পরিচালনা করা।
  • দ্রুত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির পাশাপাশি মূল্যস্তর বা মুদ্রাস্ফীতির স্থায়িত্ব বজায় রাখা।

সাংগঠনিক পরিকাঠামো (Organisation Structure)

আরবিআই আইন, ১৯৩৪ অনুযায়ী ভারত সরকার কর্তৃক চার বছরের মেয়াদের জন্য নিযুক্ত কেন্দ্রীয় পরিচালনা পর্ষদ (Central Board of Directors)-এর দ্বারা ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক পরিচালিত হয়।

পরিচালনা পর্ষদের গঠন (Composition):

  • ১ জন গভর্নর (Governor)
  • অনধিক ৪ জন ডেপুটি গভর্নর (Deputy Governors)
  • কেন্দ্রীয় সরকার কর্তৃক মনোনীত ১০ জন ডিরেক্টর
  • ২ জন সরকারি আধিকারিক
  • ৪টি স্থানীয় বোর্ড (Local Boards)-এর প্রতিনিধিত্বকারী ৪ জন ডিরেক্টর

আরবিআই–এর প্রধান কার্যাবলি (Major Functions of RBI)

  1. আর্থিক কর্তৃপক্ষ (Monetary Authority):
    • ভারতের মুদ্রানীতি (Monetary Policy) প্রণয়ন ও বাস্তবায়ন করে।
    • অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বজায় রাখার পাশাপাশি বাজারে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করে।
  2. মুদ্রা প্রদানকারী কর্তৃপক্ষ (Issuer of Currency):
    • ভারতে কাগজের ব্যাংক নোট ইস্যু করার একক ও একচ্ছত্র ক্ষমতা আরবিআই-এর হাতে ন্যস্ত (ব্যতিক্রম: ১ টাকার নোট এবং সকল ধরনের কয়েন, যা ভারত সরকারের অর্থ মন্ত্রক দ্বারা জারি করা হয়)।
    • ‘ন্যূনতম রিজার্ভ পদ্ধতি’ (Minimum Reserve System)-র অধীনে মুদ্রা জারি করে এবং ব্যবহারের অনুপযোগী ছেঁড়া-ফাটা নোট বাজার থেকে প্রত্যাহার করে।
  3. আর্থিক ব্যবস্থার নিয়ন্ত্রক ও তত্ত্বাবধায়ক (Regulator and Supervisor of Financial System):
    • বাণিজ্যিক ব্যাংক, এনবিএফসি (NBFC) এবং ডিজিটাল পেমেন্ট ব্যবস্থা নিয়ন্ত্রণ করে।
    • নতুন ব্যাংকিং লাইসেন্স প্রদান, ব্যাংকগুলোর পরিদর্শন এবং আমানতকারীদের স্বার্থ সুরক্ষিত রাখে।
  4. সরকারের ব্যাংক (Banker to the Government):
    • কেন্দ্রীয় ও রাজ্য সরকারগুলোর ব্যাঙ্কার, আর্থিক প্রতিনিধি ও উপদেষ্টা হিসেবে দায়িত্ব পালন করে।
    • সরকারি তহবিল পরিচালনা, সরকারি ঋণ ব্যবস্থাপনা এবং ‘ওয়েজ অ্যান্ড মিন্স অ্যাডভান্সেস’ (WMA) সুবিধা প্রদান করে।
  5. ব্যাংকসমূহের ব্যাংক (Banker’s Bank):
    • সমস্ত তফসিলি বাণিজ্যিক ব্যাংকের নগদ জমার অনুপাত বা সিআরআর (CRR) জমা রাখে।
    • চরম সংকটের সময় বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর জন্য ‘সর্বশেষ ঋণের আশ্রয়স্থল’ (Lender of Last Resort – LOLR) হিসেবে জরুরি তারল্য সহায়তা দেয়।
  6. বৈদেশিক মুদ্রা নিয়ন্ত্রক (Manager of Foreign Exchange):
    • ভারতের বৈদেশিক মুদ্রার তহবিল (Forex Reserves) সংরক্ষণ ও পরিচালনা করে।
    • ফরেন এক্সচেঞ্জ ম্যানেজমেন্ট অ্যাক্ট (FEMA), ১৯৯৯-এর অধীনে বৈদেশিক মুদ্রার লেনদেন নিয়ন্ত্রণ করে।
  7. উন্নয়নমূলক ভূমিকা (Developmental Role):
    • আর্থিক অন্তর্ভুক্তি (Financial Inclusion), অগ্রাধিকারমূলক ক্ষেত্রে ঋণদান (PSL), ডিজিটাল লেনদেন প্রসার, গ্রামীণ ঋণ ব্যবস্থা, আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি এবং ফিনটেক উদ্ভাবনে পৃষ্ঠপোষকতা করে।

প্রধান মুদ্রানীতির হাতিয়ারসমূহ (Major Monetary Policy Instruments)

বাজারে নগদ টাকার যোগান, তারল্য এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের জন্য আরবিআই নিম্নলিখিত হাতিয়ারগুলো ব্যবহার করে:

  1. রেপো রেট (Repo Rate): যে সুদের হারে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে স্বল্পমেয়াদী তহবিল ঋণ দেয় আরবিআই।
  2. রিভার্স রেপো রেট (Reverse Repo Rate): যে সুদের হারে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর অতিরিক্ত উদ্বৃত্ত অর্থ আরবিআই-এর কাছে জমা রাখা হয়।
  3. ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও বা সিআরআর (CRR): মোট আমানতের একটি নির্দিষ্ট শতাংশ যা বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে বাধ্যতামূলকভাবে আরবিআই-এর কাছে নগদ হিসেবে জমা রাখতে হয়।
  4. স্ট্যাটুটরি লিকুইডিটি রেশিও বা এসএলআর (SLR): আমানতের যে নির্দিষ্ট শতাংশ ব্যাংকগুলোকে তরল সম্পদ (যেমন: নগদ অর্থ, সোনা বা সরকারি সিকিউরিটিজ)-এর আকারে নিজেদের কাছে রাখতে হয়।
  5. খোলা বাজার কার্যক্রম বা ওএমও (Open Market Operations – OMO): বাজারে অর্থের তারল্য নিয়ন্ত্রণের উদ্দেশ্যে আরবিআই কর্তৃক সরকারি সিকিউরিটিজ ক্রয় বা বিক্রয়।
  6. ব্যাংক রেট (Bank Rate): যে দীর্ঘমেয়াদী সুদের হারে কোনো ধরনের জামানত বা পুনঃক্রয় চুক্তি (Repurchase Agreement) ছাড়াই আরবিআই বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে ঋণ প্রদান করে।

আরবিআই–এর গুরুত্বপূর্ণ প্রকাশনা (Important RBI Publications)

  • আর্থিক স্থিতিশীলতা প্রতিবেদন (Financial Stability Report – FSR)
  • মুদ্রানীতি সংক্রান্ত প্রতিবেদন (Monetary Policy Report – MPR)
  • বার্ষিক প্রতিবেদন (Annual Report)
  • ভারতে ব্যাংকিং ব্যবস্থার প্রবণতা ও অগ্রগতি সংক্রান্ত প্রতিবেদন (Report on Trend and Progress of Banking in India)

PREVIOUS YEAR QUESTION

প্রশ্ন ১. কোন সালে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল? [WBCS 2017]

(a) ১৯৩০

(b) ১৯৩৫

(c) ১৯৪৭

(d) ১৯৫১

উত্তর: (b) ১৯৩৫

প্রশ্ন ২. আমাদের দেশে বৈদেশিক মুদ্রার তহবিল কে সংরক্ষণ ও পরিচালনা করে? [WBCS 2008]

(a) রিজার্ভ ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া

(b) স্টেট ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া

(c) কেন্দ্রীয় অর্থমন্ত্রী, ভারত সরকার

(d) এক্সপোর্ট-ইমপোর্ট ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া (EXIM Bank)

উত্তর: (a) রিজার্ভ ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া

প্রশ্ন ৩. ভারতে কারেন্সি নোট ছাপানোর দায়িত্ব কার ওপর ন্যস্ত? [WBCS 2021]

(a) অর্থ মন্ত্রক

(b) প্রধানমন্ত্রীর দপ্তর

(c) রিজার্ভ ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া

(d) স্টেট ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া

উত্তর: (c) রিজার্ভ ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া

প্রশ্ন ৪. ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক হলো একটি— [WBCS 1999]

(a) শেয়ারহোল্ডারদের ব্যাংক

(b) সরকারি মালিকানাধীন ব্যাংক

(c) আংশিক ব্যক্তিগত ও আংশিক রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যাংক

(d) একটি তফসিলি ব্যাংক

উত্তর: (b) সরকারি মালিকানাধীন ব্যাংক

৫. ২০২২ সালে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক কর্তৃক তৈরি নতুন বিভাগটির নাম কী?

(A) ডিপার্টমেন্ট অফ আর্টিফিশিয়াল ইন্টেলিজেন্স

(B) ফিনটেক বিভাগ (Department of Fin-Tech)

(C) ডেটা সায়েন্স বিভাগ (Department of Data Science)

(D) ডিজিটাল কারেন্সি বিভাগ (Department of Digital Currency)

উত্তর: (B) Department of Fin-Tech (ফিনটেক বিভাগ)

৬. নিচের কোনটির ফলে অর্থনীতিতে মুদ্রাস্ফীতিজনিত প্রভাব (মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি) দেখা দেবে?

১. আরবিআই বাজারে নতুন বন্ড বিক্রি করলে

২. আরবিআই এসএলআর (SLR) হ্রাস করলে

৩. আরবিআই ব্যাঙ্ক রেট বৃদ্ধি করলে

৪. সিআরআর (CRR) সম্পূর্ণ প্রত্যাহার/বিলোপ করলে

(A) ১, ২ এবং ৩

(B) কেবল ১ এবং ৪

(C) কেবল ২ এবং ৪

(D) কেবল ৩ এবং ৪

উত্তর: (C) কেবল ২ এবং ৪

📥 DOWNLOAD PDF (ENGLISH)
📥 পিডিএফ ডাউনলোড করুন (বাংলা)